一.于忠先生简介

于忠先生，山东淄博人。

1992年中专毕业，进入国际金属公司。

2005年开始自主经营钢材现货贸易。

2009年以13万资金进入期货市场获得和讯期货第二届实盘大赛第二名，账户收益率奖第三名。

2016年在第十届全国期货实盘交易大赛中，荣获基金组亚军和十年长期稳定盈利奖亚军。

2016年在蓝海密剑实盘大赛中，两个账户分别盈利2.1亿和1.7亿，获元帅冠军奖。

交易原则：坚持只出金、不入金，坚持趋势交易，坚持基本面研究。

有多次亏损经历、无暴仓经历。

二.于忠先生的交易策略分享

1.坚持学习 坚持摸索

学习了金融知识，还有外盘，还有国际形势。

国际形势我也不懂，就开始关注原油，又学习了外国的东西，美国的东西，学习美国的东西也要懂得政治、军事。

所以做期货就是这么一个过程，一步一步学，变成了一个关心全球大事，甚至连美国的天气预报都要看的人。

家事国事天下事，地球的事都在关心，就是这么一步步走出来的，这是就是我一个大体的成长过程。

笼统说起来很简单，但是学习的过程是非常艰难的，而且知识还需要不断地修补，都是用钱买回来的，是赔钱买来的，逼的，这个学习绝对是主动的，不学习就亏钱。

所以到今天为止，我还在学习，每天都在不停地学习，每天都在不停地关心全世界发生了什么事情。

只想把这个市场研究好，把握好当下，预测好方向，这是我最主要的愿望。

2.只做基本面分析

我从来没有研究过技术分析，完全不懂技术分析。赚钱的方式有很多种，也不光技术面的，各种各样的高手都有。

我每天需要看，阅读大量的信息，这个大脑就跟一个处理器一样，天天看无数多的信息，然后从这信息里面来分辨真假。

宏观面国内外的大事都要知道，包括政治、经济、政策都得去了解，像经济政策、环保政策等都得关注。

供求方面，供应是增加还是减少，需求是增加还是减少，都需要去分析。

研究黑色系的基本面，相对来说比较复杂，面比较广，而且深度也比较深，所以非专业人士，即使是在黑色圈里的，需要学习的东西也非常非常多。

3.应对预测错误

预测对就比较省事了，你只要一直拿着单子就可以了。

如果预测错了，你要找原因，什么时候发现错了都要先出局了再说。

当行情走势和你预测的方向相反时，说明你有预测出现了盲点，这就是考验技术工作的时候。

有可能是发生了什么事情你没有注意到，就是要寻找到这个盲点。如果实在找不到，就先减仓，市场让你看不清楚，你又在持续亏损，那还不如先停一停。

我一般就是以这两种方式来应对预测错误的情况。

4.把期货当生意做

我的赚钱逻辑一个是把期货当生意做；期货就是远期的现货，道理是一样的，只不过是拉长了时间的现货生意。

我认为期货和现货都差不多，就是要把预期加进去。

还有一个是我会用比较小的资金比例去做，保证自己有个好心态；再一个就是要把市场分析透，多学习、多研究、多和朋友交流，把市场分析得深刻、全面才是真正赚钱的逻辑。

做基本面研究的人如果看不透市场的话很容易做亏。

5.赚大钱、赔小钱

两个原则。一种是越高，仓位就越重一点。

还有一个观点，有张有弛，进攻是最好的防守，如果我们碰到一个比较顺畅市场的时候，我们也不一定非得要轻仓，也可以在短时间内进行重仓博弈，稍微重一点。

但是一旦发现不好的时候一定要撤回，回到大本营，回到轻仓的位置上，然后心态。

你不能每时每刻都是重仓，所谓重仓和轻仓就是有张有弛，是有变化的，你总是重仓的话，那肯定会受伤非常严重。

如果有时重、有时轻呢，这样就说当你博利润的时候，可能会博到一个比较大的利润，当你不顺的时候轻仓呢，可能受的损失就小一点，这就是我们赚大钱、赔小钱。

行情的确定性强弱决定了我仓位的轻重，我的仓位从0%-100%都有可能，主要是看自己的主观预判和行情是否符合。

6.仓位管理

首先要对自己有个准确的认知，知道自己是否能承受市场波动，投入的钱过多，却没有能力掌握住这种波动，这时候就应该减少资金量的投入。

要不断尝试，记得吸取教训经验。

仓位管理思路：

(1)仓位轻重

有空仓的时候，市场没有行情、看不清的时候，仓位比较轻。

但是行情确定性比较强的时候，仓位就会加仓、变得很重。

行情确定性强弱决定了自己仓位的轻重，仓位从0%-100%都有可能，主要看自己的主观预判和行情是否符合。

(2)仓位控制

如果在趋势很好的情况下，自己会采取比较重的仓位，习惯会达到80%，有时还会满仓，但是这是趋势行情比较明显的。

当进入震荡期时，会适度减仓，但是不会把它全部平掉。把仓位放轻，如果说在反弹后抓到好位置，再把仓位建起来，这样也做到长中线相结合，做到适时调节。

(3)重仓隔夜的心理压力

自己所有单子都是隔夜的，所以没有什么不适应。自己99%都是要过夜的，因为建仓时就打算长期或者中期持有的，从来没有想过当天要平掉，隔夜已经习以为常了，所以没有什么压力。

重仓、心理也没有压力，只要没有出现让自己拿不准的事情，心理上没有什么感觉。当有吃不准行情的时候，第二天迅速把仓位减下来，无论对错都要减下来，这样心理就没有压力了。

7.心态管理

盈利时候的心态和亏损时候的心态也是不同的，主要说亏损时候的心态。

亏损了之后就是考验你心态的时候，如果你不能承受，处在崩溃边缘了，那无论预测的对错都应该先出场，先让自己安定下来，再处理后面的事情。

一定要保证账户里的资金能够让自己心平气和的去研究去交易，这是最重要的。

能客观理性去分析市场，预测准了，加上好的心态，那盈利的可能性就非常高。

心态好也能帮助你在亏损的时候减少亏损幅度，盈利的时候保证比较高的盈利速度，大赢小亏，时间久了赚钱的可能性就比较大。

8.盈利出金

盈利出金一直是我的一个习惯，当盈利翻倍了我就会把本金先出金出来，剩下的利润再去做。当翻了两三倍的时候再把本金拿出来。

如果盈利不多的话我暂时先不动，主要还是根据盈利状况来。

盈利出金对于心态的调整是至关重要的，出金能让我有一个好的心态，我就觉得钱始终是可控的。

如果出现亏损比较大的情况，我也不会补钱。我认为不应该因为亏损入金，这是一大忌。

这也是这么多年来我一直很骄傲的，我从不会因为亏损去入金补仓，钱不够了我就平仓。

9.修炼心态

期货市场是一个无限扩大的市场，我做期货这些年还没感觉到哪些势力可以达到控盘的程度。

所以是相对比较有逻辑有道理的市场，从长期走势来看都是符合逻辑，符合市场预判在运行的，没有某个机构或者个人在操控，所以我认为这个市场是比较干净的。

做期货、做趋势还有个最大的问题，就是判断对了还是赚不到钱。

有一个重要的因素就是心态，就跟内心修炼一样的，你的钱很多，你内心修为不够，你掌控不了这么多财富。

你掌控的钱一定要和你的心态成正比，心态调整不好，钱多是害你，所以你财富的增长和心态的增长必须是相辅相成的。

如何修炼心态？说起来很复杂，但有一个简单的因素可以制约。首先，你把你家里所有的钱拿出来放到期货上，和你拿出10%的钱放在期货上，你的心态是一样的吗，肯定是不一样的。

如果你用很少的一部分钱投入到一个精准判断的市场当中，你肯定很自豪，很有底气承担起这个波动和风险。你投入的钱过多，没有能力掌控住这种波动，说明你的心态是不过关的，你输在了心态上，没有输在判断上。

怎么办？这时候你就要把你的投入的资金量减少，你承受不了那个波动，就要把它减少。

情绪失控也是一种错误，当市场的每一次波动都让你情绪失控，说明出问题了。

一个大将军情绪失控，跟疯子一样，你能打赢战斗吗，你应该迅速撤回大本营，保存实力等待发动下一场战役。

所以你每一次做某一个品种，做一个波段趋势的时候，当你自己的心态发生改变的时候，一定要及时收手，不要怕少赚钱。你先退出并不代表你这个人不适合做这个，轻易不要否定怀疑自己的能力，还是要不断尝试，只是你进攻的时候，不要忘了防守。

资金的回撤和心态的回撤，这两个都可以造成你的崩溃，当你极度紧张的时候，行情沿着你不利的方向继续走的时候，你的心里一定崩溃的。当你到这个状态的时候，要迅速把仓位斩掉，如果你不斩掉，你损失会更大。

我做一个期货有一个小技巧，这个小技巧就是每当一个头寸让我夜不能寐，睡觉的时候老提心吊胆，琢磨它的时候，睡不踏实，我早上起来一开盘马上把这个头寸全部平掉，不管赚还是赔。

你自己都没有信心了，市场会给你信心吗？所以有时候我感觉到期货很残酷，这个市场就是玩钱的，本身就残酷，你不要去抱怨谁割了谁的韭菜，是你自己进来的，不要怨天尤人，你输钱只能说明你的本领不够。

在期货市场上永远要戒掉孤注一掷这个毛病，偶尔一次赢了并不代表你永远都赢。

你赚来的钱一定要从期货市场及时拿走，必须有盈利出金的习惯，这个市场机会有的是，你必须养成这个习惯。

这个习惯也并不代表你有多么高尚，对你的心态的修炼是非常重要的。这样会帮助你躲过好多次的洗盘，你的心态不会发生变化，当你心态是正常的时候，你才能理性判断基本面的东西，能坚信自己的判断。

说了那么多，这些东西也是我干期货这么多年，血泪史总结出来的经验和教训。

建立自己的体系必须结合心理一块，你的武功跟你的内心磨炼相辅相成，同时进步，才能够获得更高的胜利。

另外一点，还是我老生常谈一句话，你必须每天学习新鲜的东西，必须学会预测东西。

我每天要处理大量的信息，99%的信息是没有用的，是垃圾，但是也许可能1%的一条是致命的，你不能因为99%的信息是无用的就不去看，那是不行的。

我可以一天不看盘，但是我不能一小时不看信息。