顺势而为存在很大的问题,当前趋势向上并不代表未来趋势也向上。但是,当前的能量状态可以决定未来单边行情的空间,交易应该顺能而为。 猜想 以上涨趋势为例,单边行情内部的上涨部分应该更强劲,回调或横盘部分应该力度不强,上涨与回调震荡呈现明显的能量差距。对大行情来说,这种能量差异更加明显。 验证猜想的方法 1、 常识检验 直观看,大行情之所以波幅大,是因为动力更加充足。动力充足就应该跑的时候,跑得很快;停下来的时候,停不了多久。直观看,上述猜想是正确的。 从基本面与行情的关系来看,行情大致可分为单一逻辑驱动行情,多个核心逻辑逐次驱动行情。对单一逻辑行情来说,如果逻辑很强,上涨趋势的力度可能一直很强,趋势中的上涨与回调震荡呈现的能量应该明显不同,否则无法实现整体很强。对于多个逻辑逐次驱动行情的情况,如果第一个逻辑较弱,行情力度应该不强;第二个逻辑很强,上涨力度应该会变大。最终形成的大行情,可能在不断阶段内,上涨与回调震荡的能量差异不同。 2、 统计历史行情 在贵金属、黑色、有色、能化、粮棉糖油等主要板块中,选择主流的品种,统计众多品种全部历史行情中的单边行情。考察单边行情中涨跌与调整的能量差异,从而得出结论。 统计指标(以上升趋势为例) 动能指标——速度、顺畅度 这两个指标既可以评估单边行情整体的能量状态,又可以评估单边行情内部,局部的小单边行情的能量。 速度=涨跌幅/K线数,也就是单根K线的涨跌幅。 顺畅度=单边行情穿越布林通道中轨的次数。顺畅的上升趋势,价格绝大部分时间都会在布林通道的上半区运行。一旦行情不顺畅,价格就会下穿布林通道中轨,甚至触及布林通道下轨。所以,考虑上升趋势中价格下穿布林中轨的次数,就可以考察顺畅度。 能量对比指标——时间比、回撤比 时间比=回调或震荡的K线数/上涨的K线数 该指标越小,越说明价格不用休息太久,就可以继续向前奔跑。 回撤比=回调或盘整的幅度/回调或盘整之前单边行情的幅度 回撤比越小,说明抵抗力量越弱。 区位=某品种某单边行情的波幅在历史所有单边行情中的分位数 统计结果与常识对照 图1:某品种统计结果部分内容 统计结果与常识不完全相同。以上涨为例,大多数情况下,大行情都是从一开始就很强,之后一直强,单边部分的能量明显强于回调震荡部分的能量。回调震荡持续时间相对不长,价格回撤幅度有限。 一些笔者熟悉基本面的品种,很多五浪行情,其一浪、三浪、五浪背后是三个不同的逻辑,但是这三个上升浪的单边与回调震荡的能量对比是相同的,每一浪内部的能量差异都比较大。 根据常识与统计结果对照可以初步得出,单边部分与回调震荡部分能量差异越大,后市继续出现单边行情的概率越高。可以根据该结论作出多种应用。比如,在二浪出现时,根据一浪的表现,预判是否会出现三浪。再比如,如果市场舆情普遍认为基本面利空,但是价格出现了上涨。虽然涨幅不大,但是速度、顺畅度、时间比、回撤比、区位全部显示上涨力量强劲,则说明价格领先于市场舆情,市场舆情很可能集体犯错,后市有望大涨。 启发 顺势而为存在很大问题,当前趋势向上并不代表未来趋势也向上。但是,当前的能量状态可以决定未来单边行情的空间,交易应该顺能而为。 |
1 小时前
1 小时前
2 小时前
2 小时前