◆隔夜市场 数据来源:交易所 市场期待中美新一轮经贸会谈结果,叠加美元汇率走软,国际油价上涨。NYMEX原油期货07合约65.29涨0.71美元/桶,环比+1.10%;ICE布油期货08合约67.04涨0.57美元/桶,环比+0.86%。 数据来源:交易所 ◆宏观 ◎国家统计局数据显示,5月份,CPI环比下降0.2%,同比下降0.1%,扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。PPI环比下降0.4%,降幅与上月相同,同比下降3.3%,降幅比上月扩大0.6个百分点。国家统计局表示,CPI环比由涨转降主要受能源价格下降影响;PPI仍处低位,但从边际变化看,我国宏观政策加力实施,部分领域供需关系有所改善,价格呈现积极变化。 ◎据海关统计,今年前5个月,我国货物贸易进出口总值为17.94万亿元,同比增长2.5%。其中,出口10.67万亿元,增长7.2%;进口7.27万亿元,下降3.8%。海关总署统计分析司司长吕大良表示,今年以来,我国经济持续回升向好,货物贸易在外部压力下保持较强韧性。进入5月份,我国进出口延续增长态势,特别是中美经贸高层会谈之后,增速明显加快。当月在同比少2个工作日的情况下,进出口、出口分别实现2.7%、6.3%的同比增长。其中,我国与美国的进出口总值为2855.1亿元,环比下降12.67%,环比降幅较4月收窄0.58个百分点。 ◎针对美国总统特 朗普3万亿美元的标志性经济计划,参议院共和党人计划本周提出修订版税收和医疗保健条款,无视埃隆·马斯克对这项法案的指责,急于在7月4日之前颁布该法案。 ◎美国国会预算办公室(CBO)表示,预计美国将于8月中旬至9月底这段时间触及债务上限。 ◎纽约联储调查数据显示,5月美国消费者未来通胀预期全面下降,为2024年来首次,其中一年期通胀预期降幅最大,从4月的3.6%降至3.2%,三年期、五年期通胀预期也均有下降。分析称,通胀预期虽仍高于美联储2%目标,但已明显回落,消费者信心改善,核心原因是中 美贸易局势暂时缓和。该调查还显示,美国民众对就业和个人财务、股市前景的看法略有改善。 ◎花旗集团将美国降息预测从7月份推迟到9月份,并预计今年将降息三次,而不是四次。花旗预计,今年美联储将分三次(9月、10月和12月)降息75个基点,较之前预测的降息100个基点有所修正。 ◆行业快讯 ◎大环境需求制约下 国产供应拖拽甲醇向好 即使沿海需求稳健,并且很可能出现淡季累库有限的情况,但在整体大环境的终端需求制约下,甲醇的向好驱动被充裕的国产供应严重拖拽着。预计6月甲醇或大概率上下两难、区间波动为主,关注政策、或实质性需求的变化以及贸易商心态;进口货市场则关注欧洲反弹的持续性和中东主力区域的装船进度。 ◎胶带母卷需求表现不佳 下游开工率低 需求端来看,以快递包装为例,随着电商行业增速放缓,快递业务量的增长也逐渐趋于平稳。同时,电商企业为降低成本,对胶带等包装材料的采购价格更为敏感,采购量也有所控制,从一开始的备货到现在的刚需补库。综合来看,下期胶带母卷市场在成本端和需求端的双重压力下,或将延续跌势运行。胶带母卷生产企业需密切关注市场动态,合理调整生产和库存策略,以应对市场风险。 ◎原料成本继续走低 全钢轮胎价格政策或将进一步松动 “端午节”假期结束后,检修企业陆续复工复产,轮胎产能利用率整体将恢复性提升。市场方面,随着天气温度逐步提升,全钢胎替换市场需求量逐步提升,但当前物流运费低现状仍存,渠道整体增量将受一定限制。6月份代理商将面临季度或者半年度任务,随着原材料成本回落,预计月内轮胎企业将采取更为灵活的促销政策提振销量,代理商也将配合工厂政策积极向下传导,市场整体促销政策将明显增多。 ◎供需双弱 聚酯多元醇市场震荡走软 后市来看,供需僵持态势难改,需求端仍处传统淡季,现货采买维持刚需,业者操盘纠结,等待更多指引。故隆众资讯预计短线国内聚酯多元醇市场区间波动,关注原料走势指引及需求实单跟进情况。 ◎夏季肥扫尾开工下滑 磷酸一铵市场僵持胶着 当前夏季肥进入扫尾阶段,复合肥企业开工下滑、产能利用率走低,市场交投持续低迷,原料补仓延迟导致走货周期延长。尽管本周硫磺终端或有拿货,行情存好转预期,但港口库存已超过221万吨,预期将继续增加,仍对市场心态形成压力,预计硫磺市场将延续弱势整理态势。在此背景下,磷酸一铵市场陷入僵持,价格小幅回落,购销双方寄望秋销旺季破局,不过秋季市场启动时间或有推迟可能。 ◎工业萘市场触底 询盘氛围见好 综合来看,国内工业萘市场触底过后成交稳定,下游苯酐企业对工业萘采购较为积极,产品价格止跌反弹,对工业萘也形成一定利好。另外萘系减水剂需求偏弱,建筑行业受中高考期间施工受阻。短线工业萘市场整理为主,询盘气氛转暖。 ◆产业动态 ◎海关总署数据显示,今年前5个月,我国装备制造业产品出口达6.22万亿元,同比增长9.2%,占出口总值的58.3%。其中,电动汽车、工业机器人等细分领域增势显著,分别增长19%和55.4%。装备制造业对整体出口增长贡献率达73%,5月更是高达76.9%,成为外贸稳定增长的重要支柱。 ◎工信部与民政部联合发布通知,将开展智能养老服务机器人相关试点,要求居家服务机器人完成至少200户家庭验证及部署不少于200台套设备。 ◎乘联分会数据显示,5月全国乘用车市场零售196万辆,同比增长13.9%,环比增长10%;1-5月全国乘用车市场零售累计893.4万辆,同比增长9.5%。其中,5月新能源乘用车市场零售102.1万辆,同比增长28.2%,环比增长12.1%;1-5月累计零售435.1万辆,增长34.1%。 ◎工信部启动2025年度车辆生产一致性监督检查,提出加大对舆 论关注度高、存在较大质量安全隐患等车型的抽查力度。 ◆财经日历 周二(6月10日) 07:01 英国5月BRC同店/总体零售销售 14:00 英国5月失业率/失业金申请人数 14:00 英国4月三个月IL0失业率 15:00 瑞士5月消费者信心指数 16:00 意大利4月季调后工业产出 16:30 欧元区6月Sentix投资者信心指数 18:00 美国5月NFIB小型企业信心指数 20:55 美国上周红皮书商业零售销售 次日04:30 美国上周API原油库存 |