阡乐科技获悉，6月13日，崔东树发文称，5月全国汽车市场强势增长，在国家促销费政策推动下乘用车强势增长，呈现乘强商弱的走势。2025年1月底新一轮补贴政策落实，狭义乘用车2-5月零售持续超预期增长，新能源车走势较强，出口市场逐步回暖。而商用车市场出现新能源推动的结构性增长特征，物流运输类电动化加速，皮卡类车型电动化加速。

1、2025年汽车乘商走势分化

近几年乘商分化特征明显，随着房地产回归合理的低位，商用车走弱，乘用车消费改善。2025年市场受政策因素推动，2-5月乘用车增速相对较好，商用车出现负增长。以旧换新政策对乘用车拉动剧烈，但对商用车拉动不大，由于经济增长压力仍较大，5月商用车走势相对偏弱。

2、2025年汽车市场开门红

2025年1-5月汽车总计销量1272万台，累计增速11.3%；其中5月汽车总计销量267.6万台，同比增长11.4%，环比上月增长3.2%。今年5月乘用车销量走势较强，5月回升较大的走势，政策补贴驱动增长了消费信心。

2019年累汽车总计销量2576.87万台，累计降8.1%；2020年累汽车总计销量2531万台，累计降1.9%；2021年累汽车总计销量2627万台，累计增速3.8%，终于实现正增长，高于2019年表现；2022年累汽车总计销量2675.57万台，累计增速1.9%；2023年累汽车总计销量3009万台，累计增速12.4%，2023年汽车市场持续低开高走，年末透支明显；2024年累计汽车总计销量3143.6万台，累计增速4.5%。

3、主力车企集团的表现分化剧烈

对比上面2021年图表，2022年的部分车企强势表现，行业增速分化严重。2022年年初的疫情导致传统车企压力较大，尤其新能源冲击叠加疫情影响，国有大集团表现分化，广汽和奇瑞表现优秀，其中奇瑞的商用车和乘用车版块表现均很好。北方的一汽、长城、北汽等各家表现都有压力。

2023年初新能源推动车市走势分化。央企三强总体分化，部分国企掉队。比亚迪等新能源企业的表现很好；奇瑞、特斯拉今年的表现相对较强。二线车企表现分化，因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

2024年的汽车集团的阵容格局全面变化，比亚迪新品降价增量，由于乘用车销售需求火爆和海外贡献，因此奇瑞、吉利和东风表现的很好，上汽仍处于剧烈下滑中。新能源车的比亚迪和特斯拉增速分化。

汽车市场的厂家格局巨变，行业呈现增速剧烈的分化，2025年开始的民营企业替代国企成为行业主力，吉利、比亚迪、奇瑞增速保持较高水平，这种现象目前有可持续的趋势。

5月车市新能源消费较强，报废更新政策导致市场结构性增长，各家走势分化。5月车市相对分化，长安、一汽大众等部分车企环比大幅走强。5月比亚迪、吉利出现环比平稳的走势。上汽通用五菱、东风等主力厂家环比上月出现下滑。

4、狭义乘用车企业产销走势

2025年1-5月狭义乘用车合计销量1082万台，累计增速12%；其中5月狭义乘用车合计销量231.6万台，同比增长13%，环比上月增长5.8%。近几年新能源车技术创新、新品竞争力不断增长，燃油车新品推出乏力。2025年春节后的新能源车快速增长，3月带来20万台增量，5月增量21万台，新能源车带来车市的较强发展。

5月主力车企总体走强，自主超强，合资车企5月改善缓慢。比亚迪（01211）领军，吉利汽车（00175）跃升第2名，奇瑞5月保持第3。合资的一汽大众和上汽大众表现较强。

乘用车主力厂家阵营迅速分化，新能源车为主的厂家表现较强，自主表现分化尤为明显。

2023年全年厂家狭义乘用车零售累计2170万台，累计增速6%；2024年的销量合计2289万台，同比增长5%；2025年5月狭义乘用车合计零售销量194万台，同比增13%。2025年的零售合计881万台，增量73万台，同比增长11%。

5、新能源乘用车企业产销走势

新能源乘用车2024年销量1224万台增长38%的走势较好，报废更新补贴、厂家降价、新车等带来较好增长。

2025年5月新能源乘用车合计销量122万台，同比增34%；1-5月新能源乘用车合计批发销量523万台，同比增41%。

6、传统动力乘用车企业产销走势

2023年传统燃油狭义乘用车销量1666万台，较2022年同期基本持平；2024年传统狭义乘用车销量1495万台，较去年同比下降10%；2025年1-5月销量558万台，同比下降6%，其中5月下降3%。

前期常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力。近期传统车的走势相对回暖，但新能源的价格冲击将持续体现，希望传统车也能稳定并恢复增长。

常规动力乘用车合资车企为主的局面逐步改变，奇瑞、吉利和合资三强的市场仍是较强。一汽大众在合资绝对领军，而自主品牌相对合资的燃油车优势不明显，合资车企的燃油车技术底蕴仍是超强的。

7、商用车企业产销分类走势

商用车市场总体走势较低，2022年同比下降30%，呈现历年少有的超低增速特征。2023年全年累计厂家销量广义商用车销量429.77万台，累计增速18.6%；2024年累计广义商用车销量414.8万台，累计下降3%。

2025年1-5月广义商用车销量190.4万台，累计增速4.2%；其中5月广义商用车销量36万台，同比降3.2%，环比上月降10.5%。

商用车市场主力厂家是北汽福田、中国重汽、东风汽车、长安汽车、上汽通用五菱等，其中重汽和东风汽车同比表现相对较强，部分二线企业走势较好。

8、微车企业产销分类走势

2023年全年累计厂家销量微车合计销量88.24万台，累计增速6.3%；2024年累计微车合计销量70.7万台，累计下降19.8%；2025年1-5月微车合计销量33.3万台，累计增速1%；其中5月微车合计销量6万台，同比下降27%，环比上月下降20.6%。

2025年年初微车走势相对很强。2025年5月头部厂家销量下滑。2025年奇瑞和东风的商用车走势较好。由于新能源的微客类恢复增长，5月的鑫源和山西成功的微客类车型较强。

9、轻型卡车企业产销分类走势

2023年全年累计轻卡销量191万台，累计增速18%；2024年累计轻卡销量189.9万台，累计下降0.5%；2025年1-5月轻卡销量86.7万台，累计增速7.5%；其中5月轻卡销量16万台，同比增长1.8%，环比上月下降11.9%。随着电动化趋势，2025年轻卡新能源车市增长仍有潜力。

2025年的轻卡主力厂家分化较明显，江淮汽车（600418.SH）和重汽汽车等同比去年5月暴增，福田与东风的5月环比回落。

长安汽车（000625.SZ）和鑫源汽车已经从微卡强势企业升级成为轻卡阵营强势企业。

10、中重型卡车企业产销分类走势

2024年累计中重卡销量102.9万台，累计增速1.1%；2025年1-5月中重卡销量49.1万台，累计增速0%；其中5月中重卡销量9.6万台，同比增长8.5%，环比上月下降3.6%。前期重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长，加之金融贷款的增长过快。近期主要靠纯电动重卡的销量拉动效果明显。

2024年的主力走势分化，重汽和陕汽出口俄罗斯重卡较强，今年重汽陕汽出口俄罗斯大幅下滑。一汽重卡和东风和陕汽基本交叉一致。今年二线重卡的开局较强，龙头重卡的一汽和东风仍需进一步强化产品竞争和市场开拓，二线重卡依托电动化的表现走强。

11、轻型客车企业销售走势

2025年1-5月轻客销量17.2万台，累计增速7.4%；其中5月轻客销量3.4万台，同比增长2.3%，环比上月下降4.5%。

5月的长安轻客领军，长安（000625.SZ）持续保持强势，其它轻客企业表现分化。近期的轻客市场持续变化，福田江淮等走势不强，宇通（600066.SH）、金龙（600686.SH）等大客企业向下延伸较好。

近两年长安走势超强，其次是上汽大通和江铃（000550.SZ）的走势较强，轻客的出口表现很强。

12、大中型客车企业销售走势

2024年累计大中客销量11.9万台，累计增速30.1%；2025年1-5月大中客销量4万台，累计下降1.7%；其中5月大中客销量0.9万台，同比下降3.3%，环比上月增长2%。

2020年以前的大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情，同时也是地方政府推动的结果。近两年补贴消退，因此大中型客车下滑较大。但目前报废更新照顾新能源大客和电池更新，2024年的12月公交类车型表现增长，今年1季度仍保持较好增长，报废更新的补贴政策对新能源大客车效果明显，5月有所下降。

2025年大客市场仍依靠新能源客车为主的结构增长，随着报废更新政策持续，客车电动化仍较强，2025年5月的大中客市场低基数下的小幅负增长。中通客车（000957.SZ）、安凯（000868.SZ）等表现较强。