1.以色列对伊朗发动袭击，中东地缘局势急剧升温。受此事件催化，国际油价大幅飙升，WTI原油期货一度大涨超13%，创1月22日以来新高。摩根大通表示，如果冲突扩大，油价反应将呈指数级而非线性增长。若霍尔木兹海峡被封锁，油价可能飙升至120-130美元区间。除了地缘风险加剧推动国际原油价格大涨外，市场人士表示，宏观经济环境改善等因素也为原油价格提供了支撑。从国际油价长期走势看，也有观点认为，供需紧张是原油价格有望维持强势的底层逻辑。信达证券表示，全球原油长期资本开支不足，供给弹性下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球或持续多年面临原油供需偏紧问题，中长期来看油价将持续维持中高位。受此影响，准油股份、贝肯能源等10余股录得得涨停，石油行业、采掘行业全天主力资金净流入8.93亿元、8.57亿元，高居行业资金流入排名第二、三位。

2.在以伊爆发冲突之际，巴黎航展将于6月16日-22日举办，是全球规模最大，最负盛名的国际航空航天展览会，我国企业集中参展，覆盖特种材料、发动机、整机制造等多个关键领域。中泰证券研报认为，5月以来军工行情主要驱动因素为区域冲突带来的军贸逻辑的重估，军贸有望突破国内军品定价瓶颈，实现长期可持续收益，同时国内军贸有望带来军工资产价值重塑。此外，我国在商业航天发展呈现出百花齐放态势，商业卫星、商业火箭、商业测控等企业如雨后春笋般不断涌现，全产业链商业化落地提上日程，产业链生态不断完善。在政策、技术和市场的同频共振之下，商业航天正迎来前所未有的发展机遇。受此影响，晨曦航空、成飞集成等多股涨停，航天航空行业全天主力资金净流入14.32亿元，高居行业资金流入排名第一位。

3.受地缘因素刺激，国际现货黄金早盘持续走强，突破3400美元/盎司。中信证券表示，金价上涨动能充足，量价齐升有望推动板块PE（市盈率）继续向上修复。同时，国内金矿股在现金流和资源维度方面被显著低估，板块估值未来有望重估。民生证券认为，在全球货币超发、美元信用弱化以及地缘局势加温、美国二次通胀潜在风险上升的宏观叙事下，以对外关税政策、海外风险资产收益受挫以及全球央行持续购金为代表进一步强化黄金的避险价值与保值功能，伴随金价的大幅上扬黄金牛市开始加速。受此影响，珠宝首饰行业全天主力资金净流入0.43亿元。