5月12日，中美贸易谈判达成重要共识推动短期乐观情绪，亚太股市全线上扬，A股方面，截至9:40，沪指涨0.34%，深证成指涨0.90%，创业板指涨1.52%。港股方面，恒生指数涨超1%，恒生科技指数涨超2%。

此外，美股期货大幅上涨，纳指期货涨2%，美元和人民币同时走强，离岸人民币跳涨近两百点；与此同时，现货黄金跌逾2%，创一周来低位。

消息面上，据央视新闻，中美经贸高层会谈取得实质性进展，达成重要共识。据券商中国报道，分析人士认为，经贸谈判的进展无疑会给市场带来积极信号。自从美国滥施关税后，金融市场巨震，并引发了消费者对商品减少和价格上涨的担忧。这次谈判的良好势头可能消减市场担忧。

A股盘面上，出海概念股集体强势，纺织、苹果产业链、CPO等方向领涨，华纺股份5连板；固态电池概念股持续活跃，万向钱潮3连板；军工板块拉升，中超控股等股涨停；创新药概念集体大跌；贵金属、电力、零售、银行等板块跌幅居前。

展望后市，华西证券指出，仍坚定中国资产的重估逻辑，A股有望在震荡中实现中枢的逐步抬升。

热门板块

1、纺织服装板块走高

纺织服装板块走高，华纺股份5连板，宏达高科、华升股份涨停，迎丰股份、华利集团、凤竹纺织等纷纷冲高。

点评：平安证券指出，基于可选消费修复逻辑，服装制造及出口相关企业或将迎来机遇，且服装及家居出海企业或将延续红利。

2、创新药板块下挫

创新药板块下挫，迈威生物跌超10%，益方生物、舒泰神、荣昌生物、百利天恒等纷纷下挫。

点评：消息面上，特朗普将签署行政令，药价将立即降低30%-80%。

机构观点

1、华西证券：“中国资产”重估正当时

华西证券指出，短期中美经贸高层会谈成为聚焦点，参考美英贸易协议的内容，市场预期中美谈判也可能反复拉锯。在此背景下，仍坚定中国资产的重估逻辑，A股有望在震荡中实现中枢的逐步抬升。行业配置上，关注AI+产业主线（AI应用、AI算力、机器人等）、创新药、大消费板块中的“新消费”领域。主题方面，建议关注军工、自主可控等。

2、信达证券：牛初震荡期可能延长

信达证券指出，鉴于美国对等关税的复杂性，由乐观调整为高位震荡。从战略上，这一次震荡是去年10月8日以来市场震荡的延伸，震荡后有望在今年晚些时候迎来政策和资金驱动的新的突破性上涨。战术上，震荡本质上是对关税冲击后遗症的消化，4月关税冲击虽然较难改变牛市大格局，但对居民资金赚钱效应和A股盈利逐渐触底的过程产生了明显的扰动，这一扰动需要时间消化，所以后续上涨可能受制于春季行情高点的限制，但往下空间或将会有。牛初震荡期，经济有可能比熊市最低点更弱，但市场大概率不会跌回熊市，而是会让牛初震荡期拉长。

3、光大证券：市场小幅休整之后有望重新向上

光大证券指出，展望后市，市场缩量小幅调整，并未改变4月以来整体的反弹上行趋势，小幅休整之后有望重新向上；考虑到市场连续缩量，接下来或将回归结构性行情为主。方向：固态电池概念。第十七届中国国际电池技术交流会/展览会将于5月15日至17日在深圳举行，众多学界泰斗、产业巨头及权威机构代表聚焦电池技术路线，破解固态电池产业化密码，或将再次刺激相关概念的炒作。

本文转载自腾讯自选股，阡乐科技编辑：陈筱亦。